대대적인 사업개편으로 재도약 모색하는 SK컴즈
SK컴즈(SK Communications)는 검색포탈 네이트, 인스턴트 메신저 네이트온, SNS 사이월드 서비스를 제공하고 있는 SK그룹 계열의 인터넷서비스업체로, SK텔레콤에서 분사된 오픈 플랫폼기업 SK플래닛의 자회사다. 네이트온의 시장점유율은 75% 내외로 국내 1위이나 검색포탈 네이트의 시장점유율은 1.8% 정도에 그치고 있다. 최근 네이트로 통합된 사이월드의 월간 누적가입자 수는 2,600만 명, 월 페이지뷰는 7억 건에 이르고 있으나, 네이트로 통합한 사업개편의 효과는 아직 미지수다. 향후 SK컴즈는 대표 SNS인 싸이월드의 재도약과 스마트기기시장에서 경쟁력 있는 컨텐츠 사업자로 발전하는 것을 목표로, 네이트, 네이트온의 다양한 서비스를 싸이월드를 중심으로 한 SNS에 접목시키고, 네이트 검색에서는 이슈 및 동영상 중심으로 서비스를 개편해 경쟁력을 강화할 계획이다. 또한 다양한 모바일 어플리케이션을 출시하여 국내뿐 아니라 전 세계 사용자들이 사용할 수 있는 월드와이드서비스를 구축하여 해외시장에도 진출할 계획이다.
<일반 현황>
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회사주소: 서울 서대문구 미근동 257 임광빌딩 신관
회사 홈페이지: www.skcomms.co.kr
설립일: 1996년 9월 19일
코스닥 상장일: 2003년 11월 7일
주거래은행: 하나은행
전화:02-3432-1114(대표전화)
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<주요 관계사 및 운영 사이트>
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네이트(www.nate.com): 종합포탈
사이월드(www.cyworld.com): SNS, 최근 네이트에 통합됨.
네이트온: 국내최대의 메신저
SK플래닛(www.skplanet.com): 오픈 플랫폼 전문기업으로 SK컴즈, 로엔엔터테인먼트(멜론 운영), 커머스플래닛(11번가 운영), 매드스마트(틱톡 운영) 등의 모회사다.
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<경영진: 사내이사 및 기타 비상무이사>
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이주식: SK커뮤니케이션즈 CEO
성균관대학교 통신공학 박사
SK플래닛 Service Platform BU장
SK텔레콤 Service Platform 부문장
박윤택: SK커뮤니케이션즈 CFO
연세대학교 경영학 학사
SK텔링크 경영지원실장
SK텔레콤 자금팀장
SK네트웍스 뉴욕주재원
이한상: SK커뮤니케이션즈 COO
Univ. of Illinois 경영학 석사
SK플래닛 M-Service사업본부장
SK텔레콤 Platform전략실장
SK텔레콤 C&I전략개발실장
서진우: SK커뮤니케이션즈 비상무이사 겸 SK플래닛 CEO
Univ. of Iowa 경영학 석사
SK텔레콤 Platform 사장 겸)SK텔레콤 Co-CEO
SK텔레콤 C&I CIC 사장 겸) SK China G&I 사장
SK텔레콤 Global Management System CIC 사장
김영철: SK커뮤니케이션즈 비상무이사 겸 SK플래닛 Open Collaboration 추진Center장
부산대학교 회계학과 학사
SK브로드밴드 경영지원부문장 겸) CFO
SK브로드밴드 CFO 겸) 경영기획실장
SK텔레콤 재무관리실장
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<주요 주주: 2012년 9월 30일 현재>
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주주
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지분율(%)
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SK플래닛
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64.55
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자사주
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2.55
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소액주주
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32.90
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<직원에 관한 사항: 2012년 9월 30일 현재>
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직원 수(명)
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평균 근속연수
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1인 평균연봉(원)
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정규직
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비정규직, 기타
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합계
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3년 5개월
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54,520,000
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1,251
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0
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1,251
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※ 2013년 2월 25일 현재 정규직수는 작년말 희망퇴직과 자회사 전출 등으로 900여명으로 추산
(출처 : SK컴즈 홍보실)
<매출 구성>
1. 상품 및 제품별(2012년 1월 1일-2012년 9월 30일 실적 기준)
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비율(%)
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디스플레이 및 검색 광고
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63.1
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컨텐츠 판매 및 용역
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36.9
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합계
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100
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2. 지역별(2011년 말 현재)
<매출액 추이: 2008-2011년>
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<당기순이익 추이: 2008-2011년>
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<영업이익률 추이: 2008-2011년>
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가치투자 관점의 기업가치 분석:
2013년 2월 22일 현재 SK컴즈의 주가는 7,300원으로 “이익 대비 주가배수(PER)” 74.7배, “장부가 대비 주가배수(PBR)” 1.3배 내외로 고평가된 상태다. 그레이엄의 청산가치와 순유동자산가치 분석에 기초해 볼 때, SK컴즈의 주당 청산가치는 2011년 말 기준 1,300원, 주당 순유동자산가치는 1,200원 수준이다. 따라서 2013년 2월 22일 현재 SK컴즈의 주가 7,300원은 주당 청산가치의 5.6배, 주당 순유동자산가치의 6배에 해당한다. 영업이익률이 낮고, 이익이 많지 않음에도 불구하고 주가가 고평가된 것은 해당 업종이 전체적으로 고평가된 데 따른 것이며, 사업개편 과정에 있어 아직 주가가 제자리를 찾지 못한 것도 한 이유로 볼 수 있다.