연체율 위기 '증권사 PF대출'…금감원 "건전성 관리, 투자자 피해 최소화해야"

[미디어펜=류준현 기자] 증권업계 프로젝트 파이낸싱(PF)대출 연체율이 상승세를 보이며 위기감이 고조되는 가운데, 금융감독원이 증권사 최고리스크담당자(CRO) 및 IB담당 임원을 소집해 건전성관리와 투자자 피해 최소화를 강조하고 나섰다. 

증권사의 부동산 익스포져 관련 리스크가 현재 충분히 관리할 수 있는 수준이지만, 향후 부동산 경기침체가 장기화될 경우 추가 부실 우려로 이어질 수 있어 사전 대비를 강화하라는 주문이다. 

금감원은 20일 본원 9층 중회의실에서 '증권사 부동산 익스포져 리스크 관리 간담회'를 열었다고 밝혔다.   

황선오 금감원 부원장보는 이날 모두발언에서 "지난해 하반기부터 증권사 PF대출 연체율이 상승 추세를 보이는 가운데, 최근에는 해외 부동산과 관련해 투자손실 문제가 반복적으로 발생하고 있다"며 "당분간 부동산 경기회복을 예단하기 어려운 만큼 우리 모두가 긴장감을 가지고 리스크관리를 강화해야 하는 상황"이라고 진단했다.

그러면서 증권업계가 연체율 및 손실흡수능력 확보 등 건전성 관리에 힘써줄 것을 당부했다. 

황 부원장보는 "증권사 PF대출 연체율은 금융권 내 가장 높은 수준이다"며 "과도한 수준의 연체율이 지속될 경우 증권업계 전체에 대한 평판이 약화되면서, 자금조달 비용 증가로 이어질 수 있는 만큼 보다 적극적인 대응이 요구된다"고 지적했다. 

이어 "회수가 불가능하다고 판단돼 자산건전성을 추정손실로 분류한 부실채권에 대해서는 조속히 상각해달라"며 "사업성이 크게 저하돼 부실이 우려되는 PF대출에 대해서는 외부 매각이나 재구조화 등을 통해 신속히 정리하는 방안을 적극적으로 검토할 필요가 있겠다"고 부연했다.

손실흡수능력에 대해서는 "부동산 익스포져 추가부실 발생에 대비해 손실흡수능력을 선제적으로 확보해달라"며 "사업 진행이 불투명한 브릿지론에 대해서는 대손충당금을 충분히 적립해야 한다"고 강조했다. 부도율(PD)을 적용해 최근 침체된 부동산 시장 상황과 향후 부실 확대 가능성을 적절히 반영해 충당금 산정 기준을 최대한 보수적으로 운용하라는 주문이다.

또 "해외 대체투자의 경우 건별 금액이 크고, 지분이나 중·후순위 대출 방식으로 투자된 경우가 많아 증권사 건전성에 중요한 영향을 미칠 수 있다"며 "손실 징후가 발생할 경우 재무제표에 적시 반영될 수 있도록 상시적으로 자체 점검해달라"고 말했다.

황 부원장보는 투자자 피해 최소화에 대해서도 만전을 기해줄 것을 주문했다. 그는 "해외 대체투자의 상당 부분은 투자자에게 셀다운(Sell-down)한 경우가 많다"며 "부실 발생시 투자자금 회수 가능성을 높여주는 담보, 보증, 보험 등 각종 투자자 권리 구제장치가 실효성 있게 작동할 수 있는지 재확인하는 등 투자자 보호 강화 조치를 선제적으로 취해달라"고 말했다.

그러면서 "투자자에게 판매되는 과정에서 중요한 사항이 충분히 고지돼야 한다"며 "리테일 채널을 통해 상품화하는 경우 엄격한 심사 절차에 따라 내실있게 평가하고 판매과정에서도 각종 투자위험이 빠짐없이 설명될 수 있도록 프로세스를 재정비해야 한다"고 지적했다.

이와 함께 거액 투자 건이 다수의 개인투자자에게 나눠 판매되는 과정에서 공모규제 위반 가능성을 차단하기 위한 내부통제 절차도 강화해줄 것을 요구했다.

금감원도 적극 모니터링에 나설 것임을 시사했다. 황 부원장보는 "만기연장 등 특이 동향에 대해서 일일 모니터링하는 한편, 충당금 설정, 부동산 익스포져 평가의 적정성 등을 수시로 점검하겠다"며 "리스크관리가 취약한 증권사에 대해서는 별도 관리방안을 제출하도록 해 점검하고, 최고경영자(CEO) 개별 면담을 실시하는 등 집중적으로 관리해 나갈 예정이다"고 예고했다.

또 "부동산 익스포져 관련 순자본비율(NCR)과 유동성 규제체계 개선도 속도감 있게 추진하는 등 증권업계 리스크관리체계 강화를 유도해 나가겠다"고 말했다.